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交易员生活最重要的分水岭之一是当他了解相对获利而言,适当的资金管理要比交易选择更重要.而一般人的看法,只有更精确的预测趋势或准确的止损设置才是最重要的.
好的交易系统的3个主要投机成功原则是顺势交易,快速止损,利润成长.
有经验的交易员多年来一直建议,在适当的资金管理下,即使随机进场也会赚钱.
资金管理有多重要?它真能弥补不良预测所引发的缺点吗?对机械化系统交易者而言,确定系统能适当的配合资金管理的时机,其实就是在创造及测试系统.
投机资金管理的4项原则:1.适当的帐户规模,2.多元化,3.风险管理,4.交易周期的组合.
一.适当的帐户规模
需要多大的帐户来交易期货?根据非正式的研究,投资在期货交易的资本越大,成功的机会越大.
大帐户之所以更容易成功,原因之一是多元化.市场和系统的多元化.有好处也有坏处,在限制住你的风险的同时,也限制了你的潜力,风险与报酬之间有不可改变的关系.多元化会稀释单一或两个市场的暴利,但你也稀释了市场损失的负面冲击.保本是最重要的.
多元化的还有一个好处.没人知道大行情何时发动.只有凭着更多的市场交易,增加逮住大行情的机会.
虽然多元化很重要,但不能走入误区,为多元化去交易流动性差的市场.不活跃的市场,行情好不到哪里去,不要浪费宝贵的资金去无聊的市场做交易.
专注与波动更大的市场,是将资本报酬最大化的方法.
传统看法认为,波动和风险有直接的关系,但历史数据发现并没直接的关系.大波动和系统唯一的直接关系是它可以提高获利的潜力.也就是说趋势强劲的市场,风险相对低,但却提供了绝佳的获利潜利.牢记,在平淡的市场中无法赚钱!
二,系统与市场的多元化
任何方法都无法适用所有形态的市场.趋势系统在盘局情况下会亏钱.而区间交易的系统在趋势行情时表现不佳.假如你用这两种情况下测试都表现不错的系统同时 交易同一品种.那不管市场情况如何,都会有不错的报酬.这两套系统结合所产生的资金曲线图会比单一一套系统的资金曲线图要平滑.
牢记:假如要将获利的机会极大化,必须接受合理的报酬率.
没有任何规则说不能同时用两套或更多的系统交易相同的商品.不要担心在同一时间,一套系统是多,还有一套系统是空.将所有的系统指令放入你的帐户.结果反应的是所有系统的整体表现.
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