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交易规则，资金管理，心理素质 ，是系统的 3 要素。经典的观点认为：在这三者之中，心理素质最为重要，占60％；其次是资金管理，也很重要，占30％；最后，也是最不重要的就是系统的交易规则，占10％。 我认为这其中包含着极大的不妥(还没到我说这是极大的错误甚或是谬论的时候)。理由如下： 1，任何交易系统都必然以客观，定量的交易规则为基础。交易规则是任何一个系统的存在的基础。没有交易规则何来的交易系统。 2，资金管理确实很重要，我本人就深有体会，也在TS上写过单口交易时是亏损，但是结合适当的 资金管理策略时就能变亏损为盈利的系统。但是我更想强调这一点： 资金管理策略的应用，是以单口交易系统的特点为前提的。很难想象“薄利多销，积少成多”型的交易系统，和“厚利薄销，小亏大赢”型的交易系统如果采用同样的资金管理策略会有怎样的结果。也就是说，什么样的系统用什么样的资金管理策略，单口交易系统的特点是运用资金管理策略的基础。(单口交易系统的特点可以从策略运行报告的技术参数中得到反应，入胜率，最大亏损次数••••••) 3，上述两者，直接影响了对交易员的心理素质的要求。你不妨设想一下：系统A ，胜率 80％ ，盈亏比 1：1 ，系统B ，胜率 30％ ，盈亏比 2.5：1 ，对交易者心理素质的要求能一样吗。 再假设，你的心理素质非常好，可是实战交易中运用的却是一个有着严重缺陷的交易系统，你敢想象他的后果吗？(如果是单口交易系统有缺陷，问题还不算是太大，要是资金管理有缺陷，那危害可能是灾难性的)虽然波涛先生在《系统交易方法中》说，即使是这样的话，这个严格执行交易纪律的人也已经取得了巨大的成功。但是我很势利，我很现实，对，我是在心理上取得了巨大的成功，但是我不得不面对失业的现实，不得不面对同行们将广为传扬我的“战绩”而导致我将很难再在这个圈中立足的事实。难道这就是一个成功的系统交易员梦寐以求的巨大的成功！ 上面三点只是大概的说说，下面再说更为严重的： 任何一个信奉系统交易的系统交易员，最担心的事情是什么？或者这样问更直接，如果你像我一样，是一个信奉系统交易的系统交易员，依照系统提供的买卖信号来为公司做交易。每月的奖金和你在公司的地位跟你每个月的业绩息息相关。而且，现在，你在上海什么都没有，你的房子，你的宝马，你的••••••，一句话，你是一个以系统交易为生命的人，那么我问你，你最害怕什么？这一点如果你没有经历过残酷的实战，可能永远都很难给出答案！ （阅读次数：）
