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“你买基金了吗？”这已经成了眼下中国老百姓最流行的一句问候语。从去年开始的股市繁荣成就了中国的基金市场,据统计,中国共同基金管理的资产规模已经达到1100亿美元。
老百姓对这种相对安全的投资形式表现出了少有的热情和追捧。
在国外,基金有着相对更长的历史,外国老百姓如何看待基金市场,又是如何投资基金的呢？
美国人：半数资产买共同基金
美国基金公司的行业组织——美国投资公司协会的一项最新调查显示,有77%的受调查者认为共同基金是“受人欢迎的”,这是该项指标连续第10年高于70%。美国投资公司协会的数据显示,2006年约48%的美国家庭持有共同基金,平均每3个美国人中就有一个是共同基金持有者。在美国家庭的金融资产结构中,共同基金占据了高达47%的主导位置。
尽管美国基金市场也很红火,但是人们在银行门口排长队买基金的壮观场面却并不多见,因为这里的销售方式更为多元化,投资者有更多的选择。
在美国,上世纪90年代以前,投资者主要通过两个渠道购买共同基金：直接从基金公司和银行购买或者通过专业财务顾问购买。90年代以来,养老金公司和基金超市成为两个新兴市场渠道。
美国自1981年开始实行401K计划,规定员工可以自主选择投资组合来经营自己的养老金账户,而这些投资品种中,货币市场基金、股票市场基金、债券市场基金等共同基金占了主导地位。目前养老金已是共同基金的最大资金来源,所占比重高达65%。这样,固定缴费养老金计划已经成为投资者购买基金的主要渠道,超过60%的持有人通过这一计划拥有共同基金。
基金超市是上世纪90年代以来出现的一种新销售渠道。透过单一账户,投资人可以买卖或转换来自不同基金公司的基金组合,并享受专业营销人员的投资顾问服务,目前这已成为美国基金市场的主要销售形式。
英国人：买基金听理财顾问
在英国,虽然见不到在银行排队购买基金的长龙,但是英国的基金交易却是异常火热,2006年的资金规模达3554亿英镑。英国的基金发行渠道、民众的投资习惯和金融市场的行业法律规范都同中国有着一定差别。
尽管英国的基金销售渠道很多,但是不论是公司还是个人投资者,大部分都选择通过独立金融理财顾问(IFA)购买基金。IFA的主要工作就是帮助客户进行资产负债分析,帮助他们确定自己的投资政策和目标,建立自己的组合,选定基金管理人,并监督基金管理人的业绩,定期向客户汇报。IFA向客户卖的,不是某些基金或其他的金融产品,而是全面的金融理财服务。
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