|
可以说,在当前的市场环境中,新基金有可能是基金投资者的一个不错的选择。
新在何处
截至3月21日,一个多月的时间里,获批发行的新基金有26只之多。与老基金相比,除在目前的市场背景下表现出的相对优势外,这些新基金还很多新的特点,值得引起广大投资者的关注。
一是除股票型基金外,可供选择的其它类型的基金越来越多。
在中国基金业,股票型基金所占比例高达90%左右,可谓“一股独大”;而美国,股票型基金与债券型、货币型基金等的比例差不多是1:1。近期的新基金获批发行,正试图开始改变这种格局。
在近期获批发行的26只新基金中,债券型基金8只,混合型基金5只,两者跟股票型基金平分秋色。时间再前推,从2007年12月到2008年1月,有4只新基金获批发行,这4只新基金全部是债券型基金。
多只债券型基金发行,自然跟股市震荡背景下追求低风险、把本金安全性放在第一位的投资需求趋旺相呼应;另一方面,这种基金产品构成的变化,也有提醒基金投资者注意其中的风险,促使盲目投资向理性投资转变的深意在里面。
二是有的新基金预先设置了转换条件和转换条件,通过类型转换凸现其灵活性。
比如,汇丰晋信2026生命周期基金。该基金将以股票型基金开始建仓,经过一段时间之后转化为混合型基金,2026年转化为债券型基金。这样的设计可以更好地满足投资者随着年龄增长对资产安全性逐步提高的要求。
再如,南方盛元红利股票型基金和建信优势动力股票型基金。两者都在基金运作一定时间后,满足一定的条件就可以由封闭式基金转换为开放式基金。
三是一些新基金在产品设计上比以往更注重投资者利益。
首先是对分红的规定。南方盛元红利股票型基金实行的是强制性分红,全年分配比例不得低于年度已实现收益的90%。万家双引擎灵活配置混合型基金则是规定每年收益分配次数最多为6次,每次分配比例不低于可分配收益的50%。富国天成红利灵活配置证券投资基金则是定期、定额进行分红。
其次是设计上的创新。比如建信优势动力股票型基金的“救生艇”条款,即:在基金合同生效满1 年后,若折价率连续60 个交易日超过15%,管理人将在30 个工作日内召集基金份额持有人大会,审议转换运作方式为上市开放式基金(LOF)事项,通过转型抑制高折价现象的出现,维护持有人利益。
四是投资策略上的创新,出现了一些衡量投资对象的新标准。
（阅读次数：）
共3页: 上一页 [1] 2 [3] 下一页
|
