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晨星投资风格箱是晨星公司独有的创造发明。他将每只基金的投资风格进行分类，而分类的基础是每只基金季报或者年报中公布的重仓股票。 投资风格箱显示一个3×3的矩阵。横项是三种投资策略：价值型、平衡型和成长型；纵项是投资股票的种类：大盘股票、中盘股票和小盘股票。具体的说明可以参见晨星公司网站上的“投资风格箱”的说明。 大盘和小盘的区别见我其他的日志：大盘、小盘基金的区分 ，成长和价值的区别见： 价值和成长的区别 相对而言，价值投资策略比成长投资策略风险小，而投资大盘股比投资小盘股风险小。风险在晨星投资风格箱中从上到下、从左到右递增。同时投资成长股或者小盘股，风险大最终收益会大。也就是说在整个风格箱中，左上角大盘价值投资型基金是风险最小，收益最小；而右下角小盘成长型基金是风险最大收益最大。例如广发基金公司的广发小盘成长基金和马上要发布的广发大盘成长基金相比，广发小盘的激进程度就被广发大盘高，那长期投资可预见的收益也要大，但短期风险也要大。 其实我们的基金组合也是要按照投资风格箱来组合的。最理想的分散投资应该是在价值和成长之间取平衡、在大盘和小盘之间取平衡。也就是说，我们的整个组合要兼顾各个方面，这样才能最有效的平滑分析。我个人的策略是希望我的组合的重心是一个平衡型的大盘和中盘之间的组合。我在美国的基金就是这样配置的。 但国内的基金的分类还是很不明朗，尤其是和晨星的标准有很多区别。招募书说是价值投资的，会被归到成长里面；名字叫小盘的会归到大盘。这我想有两个原因，一是标准不统一；二是基金的风格漂移。按照现在的情况，国内基本上是大盘成长股的天下，那就会有更多的基金在招募书允许的范围内就往这边靠啊。所以我在国内的基金配置出来总是一个偏向大盘成长的组合。 (文章来源：个人理财网 http://www.grlcw.com)
