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自8月17日到9月4日,外汇管理局已批出QDII额度共计33亿美元。截止到9月初,我国已累计批准22家银行代客境外理财(相关:证券
财经)购汇业务资格;批准华夏、南方、嘉实、上投摩根等基金公司的QDII业务。
南方全球精选当日募集资金500亿人民币,华夏全球精选即紧随其后初定于9月底发行,嘉实、上投摩根与海富通也已拿到QDII资格正在紧张筹备中,另有其它十几家基金公司正在申请QDII资格。
QDII批量放行给投资者带来怎样的机遇与挑战,投资人该如何操作?
先来看看去年发行的华安QDII与眼下五家获批基金公司的股票QDII有何不同:
*华安国际配置:开放式混合型基金,投资对象为结构性保本票据,由华安基金、雷曼兄弟联合管理。
*南方全球精选:开放式偏股型基金,40%投资于港股,60%投资于国际市场。以南方为投资管理人,以梅隆为境外投资顾问。
*华夏全球精选:开放式股票型基金,30%投资于港股,70%投资于国际市场。以华夏基金为投资管理人,华夏大盘精选基金经理王亚伟亲任港股投资决策委员会主席,以美国普信集团为境外投资顾问。
*嘉实QDII:投资于在香港联交所、新加坡交易所、纳斯达克交易所和纽约交易所等上市的、在境内有重要经营活动的上市公司普通股和优先股,即"大中国概念股"。以嘉实为投资管理人,以德意志资产管理公司为境外投资顾问。
*上投QDII:投资于亚太地区股票,专注于除日本以外的亚洲市场,募集起点拟定在1万元,高于此前三家获得业务资格的公司。
*海富通QDII:投资具有"中国概念"的海外上市公司,与嘉实类似,但不聘请海外投资顾问。
基金系QDII推出,受到各代销渠道与投资人欢迎,就其深刻原因,不尽相同:个人理财网http://www.grlcw.com收集整理
其一,为投资人增加国际投资与国内投资的组合。时下,基金开户数正以超过A股开户数的速度持续攀升。当基金日益成为A股市场机构投资者的领军力量,开放式基金的先天特点也造就了它的先天危险,那就是"涨时领涨、跌时助跌"。
所谓"鸡蛋不能放同一个篮子里",多种基金的组合型投资是分散风险的有效手段,对应到地域问题上,国内与国际投资的组合即是区域规避风险投资方法。
其二,全球化投资分散风险,寻找每年"不停息"的牛市。从2001年6月到2005年6月,人们是否还记得上一轮熊市带给上证指数的是46%的下跌。当上证指数由1000点一路攀升到5000点之上,超过400%的涨幅背后人们欢乐并恐惧着。这时,我们需要放眼全球,去寻找"不停息"的牛市。
其三,全球投资有利于分散汇率风险。对于这点,有人反驳说"用升值的人民币去做贬值的美元投资十分不理性",但他们可能没有看到,人民币汇改以来,对美元、日元、马来西亚林吉特升值;对韩元和新加坡元汇率基本不变;对其他的主要币种则基本是贬值,其中对欧元贬值了5.35%,对英镑贬值了7.75%,对加拿大元贬值了8%,对澳大利亚元贬值了6%,对俄罗斯卢布贬值了4.5%,对泰铢贬值了23%。显而易见,汇改以来,人民币并非对所有的货币均呈升值趋势,对部分货币甚至是贬值的趋势,投资这些货币所属市场将是回避人民币升值带来的汇兑损失的有效手段之一。
基金股票QDII,适合所有有长期投资意识的投资人。眼下建议做资产组合的20%左右的配备,做长期投资的准备分享牛市不断的喜悦。
投资领域与配置及海外合作方的大不相同,也将决定基金系QDII未来收益的差异。建议投资者,选择时仔细分辨琴产品设计特点,谨慎选择、稳健投资。
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