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汇丰晋信认为，在通货膨胀的压力和预期不断加强的背景下，产品价格能随通胀不断提升，而成本则能获得有效控制的上市公司会是最大的获益者。 国海富兰克林认为通胀中受益的行业应该包括成本增长慢于收入增长，毛利率扩大的有关行业，如，房地产、物业自有的百货超市、农产品、采矿、水电、景区和酒店、部分原料药等。 富国基金认为，通胀预期下的行业选择应该关注上游资源品和市场集中度较高的具有定价能力的企业，包括煤炭、有色、石油和天然气等资源类产品处于产业上游，相关公司具有较强的垄断力，因此其定价能力都比较强。煤炭和有色涨幅都已较高。 南方基金更是对通胀预期进行了专题研究。这份研究认为，通货膨胀时期的资产配置应该包括股票、黄金、艺术品、不动产等资产会对预期和未预期的通货膨胀起到保值作用。其中，美国通货膨胀的历史说明，投资股市比其他投资工具具有更高的收益率。 而在具体行业方面，南方基金认为通货膨胀时期受益的企业和行业应该是企业销售金额与固定资产的比值在上升。除了资源型行业外，垄断特征大成本较易转嫁给下游的行业外，重资产且销售规模大的企业以及多元化投资的企业一般会受到投资者的追捧。 此外对于销售规模大，但市值相对小的企业，在通货膨胀背景下，巨大的销售规模和提升的毛利率可以使得企业盈利获得惊人的增长，因此市值增长会更快，需要特别的注意。还有一类企业，就是多元化投资控股型企业。在通常市场环境下，这类企业缺少足够的关注，而在通胀环境下，这类企业旗下的资产往往会获得大幅的重估增值，也是可以重点挖掘的一个方向。 除了通胀预期外，资产注入则是另一个基金关心的问题，长城基金认为，应该选择符合央企整合战略布局的行业与公司进行战略性的布局；对于股改时已经承诺进行资产整合的央企下属上市公司进行情景分析与估值判断；仅有一家下属上市公司的央企，可以重点关注整合的进程；对于具有多家下属上市公司的央企要选择符合其未来战略地位者进行配置等等。虽然央企整合在具体运作时间方面有一定的不确定性，但四季度一般是购并的高峰期，市场很有可能提前反映。 除了上述谈及的主题外，还有一些特色的主题被提及，诸如股指期货主题(长城基金)，一些基金认为，股指期货一旦推出可以提高指标股的流动性溢价，从短期来看，将改变主流蓝筹股和非主流股之间估值水平倒挂的现象，存在交易性的套利机会。 （阅读次数：）
