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套期保值是指利用现货与期货价格趋于同向运动的规律，遵循“均衡而相对”的原则，在期货市场进行买进（或卖出）与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，从而利用一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，在价格波动方向不明确的情况下，达到规避价格波动风险的目的。
例：某电缆厂在6月份计划三个月后购进100吨铜，为防止日后可能出现价格的上涨，该厂通过在上海期货交易所进行铜的套期保值交易。
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现货市场 |
期货市场 |
| 6月1日 |
9月份需铜100吨，6月现货市场价格16000元/吨 |
买入100手9月期铜合约,买入价为16100元/吨 |
| 9月1日 |
买入100吨铜,市价为17000元/吨 |
卖出100手9月期铜合约,卖出价为17200元/吨 |
结果，该厂在现货市场中每吨铜多付1000元，但在期货市场中，该厂每吨铜获利1100元，通过在期货市场的操作，该厂有效地回避了现货市场的风险。由于进行套期保值回避了不利价格变动的风险，使其可以集中精力于自己的生产经营活动，以获取正常利润。
(文章来源：个人理财网 http://www.grlcw.com) |
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