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方案二：保全资产，增加保障
建议陈先生保留现有四套住房，将实物资产通过遗嘱方式转移给遗嘱继承人。在现有基础上采用期缴方式购买保险加强保障。
此方案考虑重点是：
结合中国宏观经济的发展方向，房地产投资将是抵御通胀实现资产保值增值的较好金融工具，特别是陈先生的几处房产，投资回报率较高。建议陈先生以不动产方式转移给遗产继承人，以提升遗产价值。
经过测算，该方案内部报酬率13.25%。
方案三：考虑周全，保障到位
建议陈先生采用综合保障法，通过人寿保险、资产信托、实物房产等多种方式确保遗嘱计划的可变性、现金流动性、抗风险性和避税性。具体做法：
1．卖第二处房产（32万）为未出生子女建立遗嘱信托，以年回报率5%计算，使其完成研究生的学业，实现陈先生心愿。
2．其他方法同上，但将未出生子女应享受的保额权益再平均分配给所有遗产受益人。
此方案考虑重点是：
偏向照顾处于家庭最弱势地位的最小子女，特为其配置遗嘱信托，将该部分资产独立于其他资产之外。
经过测算，该方案内部报酬率17.27%。
综述：
方案一的内部报酬率达到12.61%时陈先生可以无忧生活到96岁；方案二的内部报酬率达13.25%时陈先生可以无忧生活到85岁；方案三的内部报酬率达到17.27%时陈先生可以无忧生活到96岁，但需承担风险较大，建议推迟购车目标或延迟遗嘱信托的建立。
建议陈先生采纳方案一。
保险规划:
目前陈先生已投综合意外伤害险50万元，保费每年0.6万元。由于陈先生年龄偏大，又是家庭经济和精神支柱，按照遗族需求法计算，陈先生直系亲属的遗属未来一生的保障应增加人寿险1934200元，意外险3368400元，终身重大疾病险300000元。
因此，建议每年增加34880元保费预算加买保障型寿险及健康险。保额为193万元的定期寿险，保费为19396元；终身重大疾病险30万元，保费为30360元，并分别附加住院津贴险和住院报销险，保费分别为360元和560元；并增加保额为3368400元的意外险，年保费3600元。
经过对保险产品的性价比分析，建议客户购买工商银行(
5.10,0.11,2.20%)代理销售的祥和定期寿险，太平人寿安益终身健康保障险，并附加安心住院津贴险、安顺住院报销险及太平完全意外伤害保险。（柴元君
缪晓旦整理）
投资规划：
根据月支出情况，准备应急备用金5万元，以货币型基金的形式配置。因为货币型基金具有安全性、收益性、流动性均佳的特点，是家庭应急备用金的首选工具。
剩余资产作稳健投资，计划为：
A．三年期稳得利。预期收益率3.8%，投资额占整个资产的11.56%。工行销售的稳得利以稳健投资为主，风险低，收益免税，与贷款利率挂钩，可以应对今后利率生息风险。此项投资可以作为三年后女儿上大学的首笔教育款。
B．华安国际配置基金。预期收益率10%，投资额占整个资产的7.78%。陈先生一家的主要投资均在国内资本市场，并全部是人民币，已出现系统风险。因此，建议在工行以购汇方式将人民币兑换为美元，投资华安国际配置基金，以分散系统风险，共享国际资本市场受益。
C．南方宝元债券基金。预期收益率13.6%，投资额占资产总额的21.52%。债券型基金的风险要低于股票型基金，收益介于国债和股票型基金之间，属于风险中等的投资产品，较适合陈先生。
D．景顺长城增长内需二号基金。预期收益率18%，投资额占总资产的16.26%。该基金是一只复制型股票基金，风险较高。但由于复制了已被市场投资者认同的一号基金的投资风格和投资策略，因此，风险会相对较低。
E．中银国际收益基金。预期收益率13.4%，投资额占投资额的42.88%。较股票型基金而言，股票配置略低，风险略低，是一种攻守兼备的投资品种。
F．鉴于陈先生在54-57岁时每年会有近3万元的净现金流，建议其采用基金定投的方式进行投资，每月投资2500元购买广发聚富或广发稳健基金，以提高投资回报率。
1.家庭资产负债表
资产负债表
资产期末数负债和权益期末数
现金0负债
银行存款100，000购房贷款300，000
负债合计300，000
自有住房400，000
投资用房360，000
家电50，000
汽车142，500权益1，052，500
股票300，000
资产合计1，352，500负债与权益合计1，352，500
单位:人民币元
家庭财务诊断结果
指标数 值理想经验数值计算过程
资产负债率450.83%小于50%资产/负债*100%
流动性比率49.44%3-8%流动性资产/每月支出
净资产流动比率38%15%流动性资产/净资产*100%
消费比率43.03%60%消费支出/收入总额*100%
储蓄率56.97%40%1-消费率
债务偿还比率15.96%小于35%每月债务偿还总额/每月扣税后的收入总额*100%
净资产投资率72.21%大于50%投资资产总额（生息资产）/净资产*100%
财务自由度78.75%100%月投资性收入/月消费支出
2.家庭现金流量表
现金流量表
单位：人民币元
项目金额项目金额
工资收入150000生活支出97080
房租收入75600保费支出6000
年终奖金100000房贷支出36000
现金收入合计（1）325600现金支出合计（2）139080
净现金流量(1)-(2)186520
主持人点评：
本案例中50岁的陈先生有一位34岁的太太，且陈太太将在半年后生产。同时他与前妻还有一个20岁的儿子和一个15岁的女儿，其中儿子和前妻均在国外，女儿则由陈先生抚养。虽然陈先生父母目前无需他负担，但是其前后两任配偶及子女，无疑给本案例的规划带来了明显的独特性和一定的复杂性。
尤其是客户背景中提到，“陈先生身体欠佳，需要为其设计并制定遗嘱，以防万一。”该要求使得规划的整个核心目标定位为：合理实现财产转移。如何在遵守《中华人民共和国继承法》的前提下，按照陈先生的遗嘱意愿，且在最大程度上减少缴税以为家人谋求更多的遗产值，是此规划中的一大理财特色。对此，理财师的建议是“卖掉过多的房产和部分股票转投资人寿保险”，这点可谓是目前合理避免遗产税的有效方法。
另外，关于陈先生家庭的当下及退休后的生活规划，我们可以看到虽然其目前经济负担较小，财务状况自由，但是陈先生年龄较大，且家中将有新生命诞生。所以理财师建议进一步加强和优化陈先生保险产品的配置，既为他的晚年扫除了后顾之忧，又让作为保单受益人的妻儿有了一定额度的保障。
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